Il mercato è un maestro, ti insegna tutti i giorni qualcosa. Ma non lo fa gratis.
Purtroppo quando in borsa si impara qualcosa significa che si è perso denaro o un'opportunità (che poi alla fine se ci pensi è la stessa cosa).
Le perdite sono le prime che si tendono a dimenticare. E' l'istinto primario dell'uomo che lo porta a rimuovere dalla propria memoria le cose brutte della vita.
Per contrastare questa umana tendenza occorre tornare indietro e rivedere le situazioni negative o le occasioni mancate. A prima vista può sembrare una forma di masochismo e magari lo è, che però mi ha aiutato a capire dinamiche strane e incomprensibili.
Vediamo cosa è successo con Innovatec, titolo quotato a Milano che opera nel settore dell’efficienza energetica.
A maggio 2021 mi parlano del titolo e delle sue prospettive di crescita legate al superbonus 110%. Dico "ok, vediamo il grafico, perchè no?"
Effettivamente il grafico non è male, sembrerebbe ben impostato in un movimento parabolico rialzista. Decido di aprire la posizione, il titolo entra in portafoglio a 0,656.
innovatec grafico daily del 4-5-2021
Nei giorni successivi Innovatec ha vivacchiato oscillando di pochi centesimi intorno ai valori d'acquisto. Poi ha intaccato il supporto scendendo sotto 0,60 andando a posizionarsi sotto l'evolvente parabolica che a quel punto pareva essere diventata una resistenza.
Innovatec grafico daily del 20/07/2021
Scatta lo stop loss. Chiudo la posizione, non c'era alternativa. Fin qui rifarei tutto uguale uguale anche oggi.
Beh non proprio tutto qualcosa l'ho imparata. All'epoca mollai il titolo non avendo capito cosa stava succedendo, presi le distanze.
Oggi le cose sarebbero diverse, non lascerei correre una situazione simile. Dopo la violazione e il pullback leggerei un eventuale ritorno sopra l'evolvente parabolica come un segnale di grande forza tale da poter contrastare una figura molto negativa. Poi, dopo aver catalogato il ribasso e lo stop loss come falso segnale, probabilmente verrei definitivamente convinto da un provvidenziale pull back sopra la resistenza.
Quello sarebbe il segnale perfetto per riaprire un'operazione rialzista. Ma non è detto che tutto ciò mi ricapiti di nuovo.
Giusto per la cronaca Innovatec ha chiuso il 2021 a 1,792.
Innovatec grafico daily
Ho chiuso un buon 2021 con un +28% complessivo. Si poteva fare molto meglio ma non bisogna lamentarsi perché chiudere positivamente non è così scontato.
L'ultima operazione dell'anno è stata la chiusura della posizione ribassista su EURUSD di cui avevo già parlato l'8 novembre e di cui oggi vi racconto il seguito.
Ieri si è chiusa anche l'altra operazione sul forex GBPUSD che avevo in portafoglio a cui dedicherò un post, domani o dopo, vedremo.
Torniamo all'EURUSD. Il primo grafico daily mostra la violazione dell'evolvente parabolica di resistenza. Si tratta di un segnale rialzista che ha fatto scattare lo stop profit.
Sembrerebbe un segnale chiaro senza possibilità di errore e in altre circostanze avrei invertito la posizione aprendo un'operazione al rialzo.
In questo caso però ho delle perplessità perché i punti evidenziati dai rettangoli gialli non sono dei punti di contatto veri e propri. Il segnale così diventa equivoco e non utilizzabile, perlomeno secondo i miei canoni.
EURUSD grafico daily
Anche il secondo grafico monthly mi ha suggerito prudenza perché la candela verde di dicembre è piccola con shadows poco profonde.
Al momento non si capisce se c'è una violazione ribassista in corso del canale parabolico o se il cross sta rimbalzando proseguendo al rialzo.
EURUSD grafico monthly
Ho così provato a disegnare un terzo grafico daily con un canale partendo dall'evolvente parabolica di supporto che transita nei punti di contatto evidenziati dalle frecce verdi.
Il risultato è semplice: la resistenza è distante e lo spazio a disposizione è sufficiente per movimenti che non forniscano comunque indicazioni utili.
Resto fuori per il momento, non mi fido.
EURUSD grafico daily
Chiudo il 2021 con l'analisi di ENI che come gli altri petroliferi non sembra essere in gran forma.
I grafici: il primo è mensile sul quale ho tracciato in rosso la trend line che unisce il massimo storico ai massimi relativi del 2018 e del 2019. È una trend line che tutti gli analisti tecnici hanno sotto osservazione e la cui violazione verrebbe vista come un forte segnale di acquisto.
Sullo stesso grafico ho disegnato l'evolvente parabolica di supporto violata a gennaio 2020 che aveva anticipato il trend al ribasso culminato poi con il lockdown.
Semmai Eni dovesse violare la trend line dovrebbe poi vedersela con quella stessa evolvente parabolica che nel mentre si è trasformata in resistenza.
E tutta sta fatica per tornare in area 14...
Nel secondo grafico daily ho inserito gli ultimi due anni in un canale parabolico ed ho provato ad ipotizzare l'andamento di ENI nelle prossime sedute di borsa. Credo che un eventuale violazione della trend line arriverebbe solo dopo un ritorno a 12 euro. Viceversa la violazione del supporto del canale parabolico sarebbe da intendersi come segnale di forte debolezza.
Per me non ne vale la pena.
ENI grafico monthlyENI grafico daily
In queste settimane si è rivelato essere particolarmente vivace il titolo Berkeley Group Holdings quotato alla borsa di Londra. Opera nel settore immobiliare a 360° costruendo e commercializzando sia immobili residenziali che commerciali.
Il grafico: dopo il reset del lock down i prezzi dei titoli hanno lentamente recuperato valore muovendosi prevalentemente entro una fascia orizzontale tra i 4000 e i 5000 GBX. L'evolvente parabolica di resistenza è stata recentemente violata a causa del surriscaldarsi dei prezzi. La violazione è stata seguita da un salutare pullback che solitamente anticipa un forte movimento.
L'ho inserita in portafoglio il 22 dicembre scorso a 4799,00.
Berkeley Group Holdings grafico daily
La crisi dei semiconduttori ha creato una situazione di notevole richiesta e poca offerta.
Tutti soffrono di questa situazione anomala anche le aziende che li producono che vedono castrati i loro fatturati. Nonostante la situazione le quotazioni delle aziende produttrici crescono e Infineon Technologies, l'STM tedesca, non è da meno.
Il grafico daily mostra una situazione di moderato ottimismo con un'evolvente parabolica di supporto che transita su 4 minimi importanti.
In portafoglio dal 1 ottobre a 34,925.
Infineon Technologies grafico daily
Ma con tutte le aziende quotate c'era bisogno di andare ad analizzare la Juventus?
Già di per sé l'investimento in titoli azionari è rischioso, figuriamoci poi se inseriamo l'incognita del risultato sportivo. Però una sbirciatina, giusto per vedere soddisfare un po' di sana curiosità, non guasta.
A quanto pare sono lontani i fasti borsistici del 2018-2019 quando il titolo sviluppava scambi a oltre un euro di valore. Il titolo scende da diversi mesi. La discesa, che in alcuni casi potrebbe essere fisiologica per riequilibrare eccessi nei prezzi non giustificati dalle carte, pare non essere ancora terminata.
A peggiorare la situazione due i fattori principali. Da un lato qualche delusione nei risultati sportivi come la mancata qualificazione in UEFA Champions League e dall'altro l'inchiesta della Procura della Repubblica di Torino riguardante i movimenti finanziari nella compravendita dei giocatori.
Il grafico: ho preso in esame il grafico mensile che copre tutta la storia borsistica del titolo ed ho tracciato un'evolvente parabolica di supporto. La violazione della candela di novembre e la conferma di quella di dicembre lasciano poco spazio a interpretazioni varie. La fase in corso è molto negativa. Il primo obiettivo di prezzo sembrerebbe essere i precedenti minimi storici. Sono possibili dei rimbalzi che definirei più dei sussulti che delle reazioni vere e proprie ma che non credo possano avere la forza di cambiare un quadro a tinte fosche.
Juventus grafico monthly
I grafici analizzati oggi sono di un'azienda quotata a Wall Street che si occupa di logistica farmaceutica. Si tratta di una società di nicchia.
I grafici: il primo è un grafico weekly. I prezzi da qualche anno si stanno muovendo all'interno di un canale parabolico orientato positivamente.
Il secondo è un grafico daily che evidenzia una violazione rialzista con caratteristiche interessanti perché non c'è in corso una fuga rialzista con potenziale rapido pullback, si potrebbe valutare l'ingresso subito senza attendere il rimbalzo.
AmerisourceBergen grafico weeklyAmerisorceBergen grafico daily
Il 17 dicembre il mercato ha accolto la presentazione del nuovo piano industriale con un'ondata di vendite (-10,83%). Eppure le prospettive non erano male, evidentemente non è stato considerato adeguatamente ambizioso.
I grafici: nel primo, un grafico weekly, ho messo in evidenza un triplo massimo che suggerisce come il mercato consideri quello il vero livello massimo delle quotazioni. Quella che sembra una trendline dritta in realtà è un'evolvente parabolica di supporto che è stata violata. Questo segnale è in contrasto con l'analisi tecnica classica che mostra invece la tenuta della trendline.
Nel secondo grafico, restringendo il campo d'osservazione al periodo dei tre massimi, il segnale ribassista è ancora più evidente. L'evolvente parabolica di supporto è stata violata proprio in concomitanza della creazione del gap dei giorni scorsi. Non escludo un ritorno di fiamma per chiudere il gap ma la sensazione è che ci possa essere subito un ulteriore ribasso.
Non inserisco in portafoglio il titolo. Escludo anche l'apertura di posizioni short che riservo ai titoli pessimi.
Diasorin grafico weeklyDiasorin grafico daily
Da mettere sotto l'albero di Natale ho scelto Italmobiliare, l'investment holding tutta italiana. Lunedì andrà dritta dritta in portafoglio.
Le ragioni non sono di carattere fondamentale anche se leggendo in rete è possibile apprezzare quanto bene stia facendo il management in questi anni.
Io mi riferisco all'impostazione grafica dello sviluppo dei prezzi degli ultimi 18 anni. Il grafico sotto è a 3 giorni è mostra un raro sviluppo armonico del procedere dei prezzi tipico delle impostazioni grafiche con solide basi fondamentali. Solo se i numeri sono a posto e le prospettiva di crescita sono reali si ha una formazione grafica come quella di Italmobiliare.
Poi siccome sono presuntuoso ho voluto anche segnalare l'ipotetica fine del ciclo rialzista in corso ed il suo livello. Pare che i prezzi andranno crescendo fino a dicembre 2023 dove verrà raggiunto il precedente massimo a 54,50.
Saranno due anni da star.
Italmobiliare grafico three days
I fatti di Ravanusa, dove purtroppo hanno perso la vita 9 persone, non sembrano aver inciso sul titolo Italgas. Il mercato ha assorbito la notizia senza scossoni come che questi fossero fatti collaterali "normali" nell'attività del gestore energetico coinvolto. Nessun candelone ribassista ha turbato i sonni degli investitori.
Le responsabilità civili verranno probabilmente coperte dalle compagnie assicuratrici coinvolte senza che Italgas debba preoccuparsi più di tanto. Forse dovrà mettere a bilancio una più profonda manutenzione e ristrutturazione degli impianti della zona ma nulla più.
Faccio fatica ad abituarmi a queste dinamiche anche se comprendo che questo è il mercato che si esprime con cinismo allo stato puro.
Il grafico: i prezzi si sono mossi lateralmente per tutto il 2021 rimbalzando sopra l'evolvente parabolica di supporto che nel 2020 aveva respinto gli impulsi rialzisti. Un ulteriore ritorno sui supporti sarebbe da intendere come un nuovo segnale di apertura rialzista.
Italgas grafico daily
Situazione grafica interessante su Buzzi Unicem.
Osservando due differenti time frame c'è un coincidente livello di attenzione che si concentra in area 18 euro.
Il primo grafico daily si muove al ribasso con discreta regolarità rimbalzando sotto l'evolvente parabolica di resistenza per ben 4 volte. La violazione della resistenza sarebbe un buon segnale di rialzo.
Per comprendere cosa possa fare violare la resistenza daily bisogna andare a vedere il grafico mensile che proprio in questi giorni di chiusura della candela si sta attestando proprio al di sopra di una resistenza di lungo corso.
La tenuta o la violazione di una di queste due evolventi paraboliche darà il segnale per l'apertura della posizione.
Buzzi Unicem grafico dailyBuzzi Unicem grafico monthly
Tesla dopo la violazione ribassista reagisce riconoscendo il livello statico a 900 dollari.
L'analisi tecnica non lineare evidenzia proprio sul rimbalzo la presenza di un'evolvente parabolica di supporto che transita complessivamente su 5 punti di contatto.
Questo è un fortissimo segnale rialzista che mi da il "la" per chiudere qualsiasi short di breve e posizionarmi al rialzo con primo obiettivo 1000 dollari. Il segnale è forte, il movimento dovrebbe proseguire verso ulteriori massimi.
Tesla Motors grafico daily
